VostokCapital оценивает проект Crowd Genie на Stable | ЂVostokCapitalї

VostokCapital оценивает проект Crowd Genie на Stable

16.02.2018

–ейтинги

ћы назначаем проект Crowd Genie Ђ—табильныйї рейтинг.†ћы считаем, что участие в ICO проекта может быть интересным дл€ долгосрочных инвесторов, которые делают ставку на рост на рынке онлайн-кредитовани€ и увеличивают число пользователей платформы, а также будущих пользователей платформы.

ѕроект Crowd Genie работает с 2016 года и имеет действующий бизнес в —ингапуре вместе с клиентской базой.

“емпы роста на рынке онлайн-кредитовани€ в јзиатско-“ихоокеанском регионе и перспективы его развити€ будут способствовать успешной реализации этого проекта.

—реди положительных аспектов команда обладает достаточным опытом и опытом дл€ внедрени€ перехода на новые технологии.†“ем не менее, существует р€д негативных моментов, которые мешают нам присвоить более высокий рейтинг проекту.

 риптоактивные активы еще недостаточно широко используютс€ дл€ осуществлени€ кредитных операций в больших масштабах.†ѕопул€рность растет, но платежи, производимые исключительно на токенах на платформе, создают риск того, что многие участники рынка предпочтут не использовать платформу, вместо этого предпочита€ классические модели кредитовани€.†ћы отмечаем, что учредители учитывают этот риск в своей модели и планируют постепенный переход к платежам в токенах, чтобы уменьшить его.†„тобы еще больше снизить этот риск, они предлагают выгодные услови€ держател€м токенов, например, плата за администрирование будет составл€ть 0% в течение первых 2 лет.†¬ последующие годы плата будет увеличена, но она останетс€ ниже средней по рынку.†Ётот фактор, несомненно, сыграет положительную роль в разработке проектов, но в насто€щее врем€ трудно оценить его будущий эффект.

¬се вышеперечисленные причины, а также растуща€ конкуренци€ на рынке, не полностью разработанный механизм дл€ гарантий дл€ инвесторов и некоторые другие факторы, подробно описанные ниже, повли€ли на рейтинг проекта дл€ Crowd Genie

ќбща€ информаци€ о проекте и ICO

Crowd Genie†, компани€, базирующа€с€ в —ингапуре, предоставл€юща€ кредитование малого и среднего бизнеса с 2016 года, переводит свою кредитную платформу на технологию blockchain.†ќсновными причинами перехода существующего бизнеса на эту технологию €вл€ютс€ предоставление бизнес-кредитов быстрее, дешевле и удобнее дл€ всех участников, использующих собственную криптовалюту, CGCOIN, а также возможность дл€ компании расширить свой бизнес в јзиатско- “ихоокеанском регионе.

 омпани€ имеет лицензию Ђƒилинг в ценные бумагиї от MAS.

¬еб-сайт

Ѕела€ бумага

“елеграмма†(5101)

Facebook†(7982)

“виттер†(5342)

Bitcointalk†(12957)

YouTube†(578)

YouTube†(16708)

GitHub

»нтеллектуальна€ контрактна€ платформа: Ethereum blockchain

“ип контракта: ERC-20

“окен: CGCOIN

Pre-ICO:

Ќачало: 21 но€бр€ 2017 г.

ќкончание: 31 €нвар€ 2018 г.

÷ена: 1CGCOIN = 0,0025 ETH

ћинимальный объем закупок: 1ETH (400 CGCOIN)

ћаксимальный объем закупок: ограничений нет

ѕринимаемые валюты: BTC, ETH.

ICO:

ICO Ќачало: 1 феврал€ 2018 г.

ICO End: 1 марта 2018 г.

ћинимальный объем закупок: 0,1 ETH

ћаксимальный объем закупок: ограничений нет

ћ€гка€ крышка: 5 млн долларов —Ўј

∆естка€ крышка: 35 млн долларов —Ўј

ћаксимальное количество выпущенных токенов: 60 000 000 (без дополнительных выбросов)

ƒл€ ѕре-ICO и ICO предоставл€етс€ бонусна€ программа:

–еферальские†5% действует до 31 €нвар€ 2018.  аждый участник ICO имеет возможность получать вознаграждение за†каждый раз , когда†их друзь€ не покупают CGCOIN токенов 31.01.2018.†ќплата реферального сбора будет в валюте, в которой эти друзь€ плат€т за свои жетоны.

–аспределение токенов в 60 000 000 будет следующим:

‘инансирование, привлеченное в ходе ICO, будет распредел€тьс€ следующим образом:

  • »нвестиции в списки платформы Crowd Genie - 45%.

  • –асширение команды и развитие платформы - 30%.

  • —оответствие нормативным требовани€м, юридические лицензии и кибербезопасность - 10%.

  • –азвитие бизнеса и накладные расходы - 15%.

ƒополнительных выпусков токенов не будет.

ќписание услуг и объем проекта

ѕлатформа Crowd Genie работает в течение 1,5 лет и предоставл€ет только необеспеченные кредиты в насто€щее врем€.†—огласно статистическим данным, приведенным в документации, типичный размер кредита составл€ет от 30 000 до 1 млн. ƒолларов —Ўј, при этом средний срок кредита составл€ет от 6 до 24 мес€цев.

ѕосле перехода на блок-цепь, Crowd Genie предложит следующие функции:

  • «аемщики и кредиторы будут способны выполн€ть транзакции с использованием токенов CGCOIN.

  •  редиты на платформе будут прив€заны к валюте, например, к долларам —Ўј, и они будут выпущены в токенах по эквивалентной рыночной цене на дату выдачи ссуды.†ѕогашение также производитс€ в CGCOIN по курсу на момент погашени€.†Ётот механизм позволит платформе быть международной.

  • ѕолучив кредит, заемщик может обмен€ть свои токены CGCOIN через сторонний обмен на валюту по своему выбору.

  • GenieShield - это сервисный фонд, который служит дл€ защиты кредиторов от задержек с платежами (отсроченный платеж в размере более 21 дн€) и невыполнени€ об€зательств (задержка платежа более чем за 120 дней) от заемщиков.†ќн будет управл€тьс€ регулируемым†агентом условного депонирован舆⠗ингапуре.

  •  оманда экспертов вместе с механизмом кредитного скоринга с AI будет оценивать кредитоспособность каждого заемщика и утверждать за€вки только с самых кредитоспособных;†ƒл€ каждого заемщика и кредитора малого и среднего бизнеса будет проведена due diligence, а дл€ заемщиков ћ—ѕ - проверка более 40 переменных, чтобы подтвердить информацию, предоставленную компанией и ее ключевыми директорами.

  • ѕланируетс€ создание цифровых паспортов, содержащих проверенную информацию дл€ каждого пользовател€ Crowd Genie.†ƒанные из этих паспортов, а также заемщиков ћ—ѕ будут записаны на блок-цепочке, гарантиру€ их неизменность и простоту проверки.

  • ƒиректора Crowd Genie будут соинвесторами по каждому выпущенному кредиту вместе с основными кредиторами.

  • Ѕудет присутствовать система обмена активами бизнес-кредитов, посредством которой кредиторы могут торговать и передавать право собственности на активы либо по доле, либо по полной заинтересованным покупател€м.

  • Crowd Genie будет использовать†агентство†Equalasasia д눆долговых об€зательств и группу юристов дл€ привлечени€ средств от заемщиков, которые не выполн€ют об€зательства.

»спользование токенов CGCOIN на платформе предоставл€ет следующие дополнительные возможности дл€ участников:

  • ƒл€ своевременного погашени€ кредита заемщик будет начисл€ть Ђкредитыї CGCOIN, которые будут отслеживатьс€ через цифровой паспорт в качестве аспекта репутации заемщика.†–епутаци€ хранитс€ как запись.†Ёта запись может быть передана банкам, которые ранее отклонили за€вку заемщика из-за отсутстви€ записей - это потенциально может принести пользу как заемщику, так и банку.†—амое главное, что заемщики теперь будут иметь доступ к глобальному сообществу кредиторов, т.е. к получению доступа к капиталу.

  • ¬озможность продажи токенов в любое врем€ на любом обмене, в котором цитируетс€ CGCOIN.

  • »спользу€ токены, заемщик сможет напр€мую передать свой кредит с небольшим комиссионным вознаграждением (0,5% за транзакцию).

—хема использовани€ токена в экосистеме представлена ​​на диаграмме ниже:

ѕосле проведени€ due diligence / KYC и получени€ цифрового паспорта заемщик начнет создавать свою кредитную историю на основе записей о блокчейне дл€ каждой транзакции, обеспечива€ прозрачность.†“е, кто уплачивает долги в срок, создают положительную кредитную историю и могут ожидать улучшени€ условий кредитовани€ в будущем.†„ем лучше истори€, тем ниже процентна€ ставка.

ѕо нашему мнению, информаци€, представленна€ в документации, нагл€дно иллюстрирует механизмы платформы дл€ защиты активов кредиторов, а также ее предоставление дл€ анонимности транзакций.

“ехнические характеристики проекта

–епозиторий†смарт-контрактов†доступен в Github:

CGCOIN - это криптографический токен стандарта ERC20 на блок-цепочке Ethereum;†это токен полезности.

ѕри использовании текущей платформы используютс€ следующие меры защиты данных:

  1. ¬ход и пароль используютс€ дл€ входа в систему;†пароли сохран€ютс€ в системе в зашифрованном виде.

  2. Ћюба€ информаци€, введенна€ на веб-сайте Crowd Genie, шифруетс€ с использованием SSL-шифровани€.

  3. ѕо соображени€м безопасности система автоматически выходит из стро€ после определенного периода бездействи€.

ќбзор рынка

—огласно докладу ”ниверситета  ембриджа, отчета јвстралийского центра по финансовым исследовани€м, а также отчета ”ниверситета ÷инхуа1, в јзиатско-“ихоокеанском регионе активно развиваетс€ альтернативный рынок онлайн-финансировани€.†ќбщий объем рынка в 2016 году дл€ следующих стран региона (исключаетс€  итай) был следующим:

јльтернативный рынок финансировани€ в ёго-¬осточной јзии в период с 2013 по 2015 год продемонстрировал быстрый рост, со среднегодовым темпом роста в 109%.†¬ 2016 году общий объем рынка достиг $ 215,94 млн., „то соответствует росту на 363% по сравнению с предыдущим годом, когда привлекло только 46,65 млн долларов.

≈сли эти темпы роста поддерживаютс€ в среднем по сравнению с прошлыми годами, то к 2019 году размер рынка может превысить $ 1 млрд.

–ынок коммерческого кредитовани€ P2P показал взрывной рост;†темпы роста в этом сегменте за 2016 год превысили 1000% годовых.

“аким образом, темпы роста альтернативного онлайн-кредитовани€ отражают возросший спрос на этот вид услуг.†ѕо нашему мнению, компании, предоставл€ющие кредиты, такие как Crowd Genie, также могут расти с учетом этих условий, если они привлекают достаточные инвестиции.†Ѕлагопри€тные услови€ могут быть созданы дл€ расширени€ компании и расширени€ бизнеса в јзиатско-“ихоокеанском регионе.

 онкуренты и конкурентные преимущества проекта

—реди пр€мых конкурентов Crowd Genie по blockchain мы отмечаем следующие:

SALT Lending†- компани€ FinTech, построенна€ на блок-цепочке Ethereum, позвол€юща€ использовать блокирующие активы дл€ предоставлени€ денежных кредитов.†ќсновные услови€ дл€ кредитов на платформе:

  • „тобы получить кредит, вы должны быть владельцем токена.

  • ѕровод€тс€ процедуры AML / KYC.

  • ћинимальный размер кредита - 5000 долларов —Ўј, максимум не ограничен.

  • ¬ыплаты по кредиту доступны с использованием BTC, ETH, кредитных и дебетовых карт.

  • ќцениваетс€ объем заемных средств, св€занных с заемщиком.

  • ¬се кредиторы провер€ютс€ на проверку соответстви€ требовани€м SALT Lending Suitability.

WishFinance†- это глобальна€ платформа†Blockchain†как услуга дл€ кредитовани€ малого бизнеса, действующа€ с 2016 года. ќсновными услови€ми дл€ кредитов на сайте €вл€ютс€:

  • ѕроцентна€ ставка зависит от размера капитала и колеблетс€ от 5% до 28% годовых.

  •  редиты выдаютс€ только дл€ компаний с более чем 6-мес€чной историей безналичных операций.

  • –аботает нейронна€ сеть, анализирующа€ отчеты о больших объемах данных и портфел€х (в насто€щее врем€ в прототипе).

  • ћаркер используетс€ дл€ создани€ и управлени€ кредитным портфелем на платформе;†каждый токен позвол€ет вам управл€ть одним активным кредитом.

  •  омисси€ за использование платформы составл€ет 2% от всего кредитного портфел€, управл€емого платформой.

  • ¬есь процесс от подачи за€вки до выдачи кредита занимает не более 24 часов.

ETH Lend†€вл€етс€ платформой дл€ кредитовани€ p2p / b2b / b2c, котора€ работает с блочной цепью Ethereum с ма€ 2017 года. ќсновные услови€ заключаютс€ в следующем:

  • ¬†качестве обеспечени€ дл€ кредитов используютс€†совместимые маркеры, совместимые с ERC-20, или†домены службы имен Ethereum (ENS)†.

  • ќценка кредитного риска выполн€етс€ с использованием искусственного интеллекта и крупных данных.

  • ƒецентрализованный страховой полис предусматривает страхование кредитного риска.

  • API дл€ создани€ кредитных брокеров-ботов.

  • ћаркер платформы предоставл€ет возможность получать скидки на предоставление кредитов, вознаграждений дл€ активных участников платформы и т. ƒ.

ѕреимущества Crowd Genie над конкурентами заключаютс€ в следующем:

  • ƒоступен цифровой паспорт, содержащий ключевую информацию дл€ кредитных рейтингов.†Crowd Genie будет строить обмен активами дл€ целей ликвидности.

  • ѕлатформа лицензирована в —ингапуре.

  • «ащита средств инвесторов предоставл€етс€ фондом резервного фонда GenieShield.†¬се кредиты подкрепл€ютс€ директорами как лична€ гаранти€.

  • „тобы соответствовать интересам заинтересованных сторон, директора Crowd Genie совместно инвестируют в каждый кредит вместе с основным кредитором.

  • «аемщикам должны быть созданы компании, работающие более двух лет, имеющие собственный продукт / услугу и посто€нных клиентов.

Crowd Genie - это работающий бизнес, предоставл€ющий кредиты на 1,5 года;†следовательно, он уже зан€л нишу на рынке кредитовани€.†ќднако переход к платежам исключительно в токенах дл€ платформы может оттолкнуть некоторых клиентов, поскольку не все готовы перейти от валютной валюты к криптовалютным платежам со всей их непредсказуемой волатильностью.†ѕричина этого в том, что криптовалютный рынок по-прежнему только в начале попул€рности;†многим участникам потребуетс€ больше времени дл€ прин€ти€ этих новых рыночных реалий.†”чредители учитывают этот риск в своей модели;†чтобы уменьшить его, они планируют постепенный переход к платежам в токенах.

риски

ѕроцентные ставки по кредитам, предоставленным на платформе, наход€тс€ на том же уровне, что и средн€€ процентна€ ставка в†—ингапуре†, и они не предлагают большую часть преимуществ кредиторам и заемщикам по сравнению с кредитами в фиате.†“аким образом, ожидани€ основателей относительно количества заемщиков на платформе не могут быть реализованы;†это приведет к уменьшению оборота токена, спроса на токена и, следовательно, цены на токен CGCOIN.

—тавка дл€ 1 CGCOIN в течение периода ICO прив€зана к ETH.†”читыва€ высокую волатильность криптовалютности, это создает дополнительный риск, потому что в случае роста дл€ ETH цена 1 CGCOIN также €вно увеличиваетс€.

 роме того, мы считаем, что механизм, разработанный учредител€ми дл€ гарантировани€ погашени€ кредиторам, не предлагает уровень безопасности, объ€вленный в документации.†—огласно информации на сайте, решени€ о погашении принимаютс€ по усмотрению руководства.

 ак мы видим, проект Crowd Genie имеет р€д рисков, которые могут существенно повли€ть на успех ICO.

команда

 оманда проекта представлена ​​11 специалистами и советниками.†¬едущие позиции занимают:

AKSHAY MEHRA - генеральный директор и соучредитель Crowd Genie†(LINKEDIN)

јкшай работал в Crowd Genie с €нвар€ 2016 года. »меет опыт работы на рынках капитала и финансового консалтинга.†¬ прошлом он был бренд-менеджером в Procter & Gamble и получил степень магистра администрировани€ в »ндийском институте менеджмента.†Ѕолее 15 лет опыта.

ќбразование:

  • »ндийский институт управлени€,  алькутта.

Ѕ» јЎ —ј’ј - исполнительный директор и соучредитель Crowd Genie.†(LINKEDIN)

–озничный банкир с 20-летним опытом работы.†COO Standard Chartered Capital Korea, 2011-2014 годы.

»сполнительный вице-президент Standard Chartered Bank, 2014-2016.†–аботает с Crowd Genie с марта 2016 года.

ќбразование:

  • »ндийский технологический институт, ћадрас.

  • »ндийский институт управлени€,  алькутта.

ѕ≈““≈– —≈ЋЋ»Ќ - —оветник по†блочной цепи (LINKEDIN)

„лен инвестиционного комитета True Global Ventures I, II и III.†ѕеттер работал в сфере цифрового консалтинга, представл€€ технические знани€ и финансирование продуктов на основе блокчейнов.†–аботает с Crowd Genie с августа 2017 года.

ќбразование:

  • Ўкола Risbergska, Ёребру

Ёƒ”ј–ƒ ƒ∆јћ√ј–яЌ - консультант по маркетингу†(LINKEDIN)†.†Crowd Genie с €нвар€ 2018 года.

Ў≈…Ћ≈Ў ¬≈Ќ ј“–јћјЌ - советник по рынкам капитала†(LINKEDIN)†.†Crowd Genie с марта 2017 года.

¬ состав команды вход€т специалисты по всем основным направлени€м: блокшеры, маркетинг и финансы.†¬се участники проекта имеют большой опыт работы в своих област€х.†ёридическую поддержку оказывает фирма Singapore, Allen & Gledhill.†Ќынешний состав команды в последнее врем€, однако, этапы, реализованные на сегодн€шний день в разработке проекта, позвол€ют сделать вывод о том, что его персонал обладает всеми необходимыми навыками дл€ реализации будущих планов.

ѕо мере роста бизнеса планируетс€ привлечь больше сотрудников.

—тратеги€ развити€ и Ђƒорожна€ картаї

ќсновна€ цель проекта - создать единый обмен дл€ бизнес-кредитов в јзии.†Crowd Genie работает на рынке альтернативного онлайн-кредитовани€ (†www.crowd-genie.com†) с 2016 года.

√рафически планы развити€ компании представлены на веб-сайте следующим образом:

ќсновными этапами развити€ платформы €вл€ютс€:

  • —оздание цифровой паспортной службы - июль 2018 года.

  • »дентификаци€ платформы кредитовани€ - сент€брь 2018 года.

  • –еализаци€ услуги по обмену активами - февраль 2018 года.

¬ажным этапом в разработке проекта, который может повли€ть на стоимость токена, станет программа выкупа токенов с рынка.†¬ документации говоритс€ по этому вопросу: Ђ¬ конце каждого квартала, начинающегос€ 1 июл€ 2018 года, 80% чистой прибыли CGCPV Pte.†Ltd. будет использоватьс€ дл€ выкупа токенов по рыночной цене до тех пор, пока совокупна€ сумма в долларах —Ўј, потраченна€ на выкуп маркера, не будет эквивалентна сумме, полученной в ICO ї.

ѕосле ма€ 2019 года группа рассмотрит вопрос о расширении в других регионах, кроме —ингапура, јвстралии, »ндии и Ќовой «еландии, таких как япони€ и  оре€.

¬ социальных сет€х есть замечани€ от учредителей относительно внесени€ обменов.†—огласно имеющейс€ информации, планируетс€ разместить токены на OkEx Exchange сразу после окончани€ ICO.

“аким образом, стадии разработки и продвижени€ платформы Crowd Genie имеют смысл, и, как видно из Ђдорожной картыї, применение лицензий в јвстралии и »ндии и сингапурска€ рознична€ лицензи€ увеличит количество заемщиков ћ—ѕ на платформе.†¬полне возможно, что проект достигнет своих целей в указанные сроки.

ћаркетингова€ стратеги€

3% токенов CGCOIN, выпущенных в период до ICO и ICO, будут распределены по глобальной маркетинговой стратегии.†Ёто всего 1 800 000 токенов, которые будут распределены следующим образом:

  • ќбъ€влени€ Google - 10% от пула маркетинга

  • ќбъ€влени€ FaceBook - 10% от пула маркетинга

  • ѕресс-релизы по основным медиа - 20% пула маркетинга

  • ѕресс-релизы на криптографических сайтах - 20% пула маркетинга

  • ¬идеоролики YouTube - 15% пула маркетинга

  • Ѕаннерна€ реклама - 25% маркетингового пула

ƒополнительные средства дл€ дальнейшего продвижени€ не включены в бюджет.

¬ насто€щее врем€ охотники за головами занимаютс€ продвижением продукта.†1 800 000 CGCOIN будут выделены в†ќфициальную ѕрограмму Ѕаунти†.

–аспределение токенов CGCOIN дл€ официальной программы бонусов выгл€дит следующим образом:

  •  ампани€ Facebook - 10% пула баунти

  •  ампани€ Twitter - 15%

  •  ампани€ подписи Bitcointalk - 25%

  • Ѕитова€ кампани€ - 10%

  • —тать€ или сообщение в блоге - 15%

  • ¬идео-кампани€ YouTube - 25%

 оманда Crowd Genie в насто€щее врем€ привлекает внимание к своему проекту и предсто€щему ICO с помощью следующих средств:

  • ¬заимодействие с сообществом через форум Bitcointalk (высока€ активность) и через Telegram (5101 участников).†„исло подписчиков на Facebook составл€ло 7982 на момент написани€, а количество последователей Twitter составл€ло 5342.

  •  анал YouTube с 27 подписчиками;†видео†о проекте было 16708 мнени€ на момент написани€.

  • ѕартнеры проекта:†August Consulting†,†Scalend†,†Equitasasia†,†Icobox†.

  • —татьи об открытых источниках:†DealStreetAsia†,†The Straitstimes†,†Bitcoinist†и р€д других известных источников.†¬ целом, опубликованные статьи по этому проекту наход€тс€ на более чем 20 новостных сайтах.

—истема премировани€ была разработана дл€ привлечени€ инвесторов в период продажи маркеров.†ѕодробности в главе Ђќбща€ информаци€ о проекте и ICOї.

”четные записи присутствуют во всех основных социальных сет€х.†“ем не менее, материнска€ компани€, Crowd Genie Financial Services Pte.†(CGFS), имеет очень низкий уровень попул€рности в социальных сет€х.

—огласно информации на веб-сайте, проект уже привлек 2 млн долларов.

 ак мы видим, глобальна€ маркетингова€ стратеги€ фокусируетс€ главным образом на привлечении внимани€ к проекту через социальные медиа, прессы и партнеров по проекту, то есть посредством рекламных кампаний.

Ёкономика проекта

¬ыделение средств дл€ основных аспектов проекта Crowd Genie в зависимости от средств, привлеченных в период ICO, будет следующим:

≈сли достигаетс€ м€гка€ крышка (5 м):

  • $ 2,25 млн. - »нвестиции в кредиты Crowd Genie.

  • $ 1,5 млн. - –асширение развити€ команды и платформы.

  • 0,75 млн. ƒолл. —Ўј - расходы на обеспечение соответстви€ нормативным требовани€м, юридические и кибербезопасности.

  • $ 0.5m - Ќакладные расходы.

≈сли достигнут твердый колпачок (35 миллионов долларов):

  • $ 15,75 млн. - »нвестиции в кредиты Crowd Genie.

  • $ 10,5 млн. - –асширение развити€ команды и платформы.

  • $ 5,25 млн. - —оответствие нормативным требовани€м, юридические и кибербезопасности.

  • $ 3,5 млн. - Ќакладные расходы.

ѕосле ICO основными источниками дохода дл€ платформы станут:

  • ƒоход от инвестировани€ в кредиты.

  • ѕрибыль от комиссий за транзакции на платформе.

ќсновным кредитором на платформе будет CGSPV Pte.†Ltd., —ингапурска€ компани€, св€занна€ с Crowd Genie Financial Services Pte.†Ltd. (CGFS).†CGFS - это компани€, зарегистрированна€ в —ингапуре, котора€ управл€ет†платформой†www.crowd-genie.com†, и имеет лицензию от валютного ведомства —ингапура дл€ запуска платформы crowdfunding в —ингапуре.

ѕредоставление кредитов на платформе будет возможно только дл€ сингапурских компаний и / или товариществ с ограниченной ответственностью.†—умма займа составит от 50 000 до 500 000 долларов —Ўј, а период кредитовани€ будет варьироватьс€ от 6 до 24 мес€цев.†—тавка кредита будет установлена ​​на уровне от 15 до 22%.

 редиты будут предоставл€тьс€ заемщикам в токенах CGCOIN по курсу валюты fiat на момент совершени€ операции.†«аемщик, после успешной регистрации кредита на платформе, сможет обмен€ть токены CGCOIN посредством криптообмена на валюту.†¬ыкуп займов заемщиками также будет осуществл€тьс€ в токенах в момент погашени€, поэтому их сначала необходимо будет приобрести в криптообмене, чтобы сумма, необходима€ дл€ погашени€ кредита, была использована дл€ оплаты на платформе.†Ётот механизм позвол€ет кредитовать и заимствовать в валюте, удобной дл€ всех участников транзакции, а также производить платежи в токенах.

÷ель фонда GenieShield, который также будет работать на платформе, заключаетс€ в предоставлении гарантий кредиторам.†¬ случае любой задержки с погашением кредита или выполнени€ об€зательств заемщиками фонд будет обеспечивать выполнение об€зательств заемщика, а кредиторы будут компенсированы.†¬ то же врем€ на веб-сайте компании есть предупреждение о том, что платежи из фонда будут производитьс€ только с учетом наличи€ и с помощью решени€ руководства.

ƒокументаци€ обеспечивает прогноз дл€ финансового роста проекта:

ѕредставлена ​​шестилетн€€ финансова€ модель.†ќн прогнозирует 100% -ный ежегодный рост количества коммерческих кредитов, предоставленных заемщикам внешними кредиторами, и 25% -ного увеличени€ кредитов, предоставленных самой платформой Crowd Genie.†¬ результате этого роста платформа также увеличит свой доход с процентов на 25% в год.† омисси€ за транзакции на платформе будет взиматьс€ со ставкой 0,5%, начина€ со второго года;†сумма поступлений от комиссий будет увеличиватьс€ два раза в год.†Ёти два элемента обеспечат большую часть дохода дл€ платформы.†«атраты на зарплату увеличатс€ на 25% в год (это нормально, так как планируетс€ расширение штата);†рост затрат на технологическое развитие будет составл€ть 10% в год.†Ќакладные расходы остаютс€ неизменными в течение шести лет.†–асходы на развитие на третий год состав€т 300 000 долларов —Ўј.

 ак за€вили учредители, 80% чистой прибыли будет использоватьс€ дл€ выкупа токенов CGCOIN на биржах, на которых они указаны.†“акие выкупа будут проводитьс€ ежеквартально на посто€нной основе, пока совокупна€ сумма, потраченна€ на выкуп, не достигнет суммы, полученной в период продажи маркера.

ѕо нашему мнению, финансова€ модель изображает идеальную ситуацию.†“емпы роста бизнеса соответствуют темпам роста рынка в целом, но этот показатель трудно прогнозировать на 6-летнем горизонте.

»нвестиционна€ привлекательность Token

¬ конечном итоге существует р€д факторов, которые могут повли€ть на ликвидность и цену маркера CGCOIN:

  • ѕервый список на биржах:  отировки на ключевых криптообменах позвол€т владельцам токенов обмен€ть их на валюту fiat или другие криптовые валюты.

  • ¬торой - выкуп токенов: Crowd Genie будет выкупать токены по рыночной цене на ежеквартальной основе с обменов, начина€ с 1 июл€ 2018 года. 80% чистой прибыли будет выделено на это, пока обща€ сумма в долларах —Ўј не будет потрачена на погашение токены эквивалентны сумме, подн€той в течение периода ICO.

 лючи CGCOIN не предоставл€ют права собственности их владельцам, а также права голоса или права на дивиденды.†“ок CGCOIN имеет исключительно инфраструктурный характер и предназначен дл€ платежей внутри платформы.†“аким образом, основным фактором, повышающим цену токенов, будет увеличение количества участников, а также рост оборота, поскольку CGCOIN €вл€етс€ единственным средством проведени€ транзакций на платформе.†Ётот факт, безусловно, будет поддерживать токены, но следует рассмотреть этот вопрос более подробно.†“ак как все платежи на платформе будут прив€заны к фиксированным курсам обмена валюты, когда оборот увеличиваетс€, а цена на токен растет, это потребует покупки меньшего количества токенов, чем это было необходимо дл€ кредитной сделки.†Ёто также повли€ет на цену.†ѕо этой причине,†любое увеличение числа пользователей и рост стоимости токена не будут происходить линейным образом.†¬ этом случае рост номинальной цены будет скорее производным от ставки кредита.

”читыва€ все вышеизложенные факты, мы считаем, что участие в ICO Crowd Genie может представл€ть интерес дл€:

  •  раткосрочные инвесторы.†”читыва€ бонусы, их ожидание может быть экономически оправданным.

  • »нвесторы с долгосрочным горизонтом инвестиций, став на рост платформы.

!!!»нформаци€, содержаща€с€ в документе, предназначена только дл€ информационных целей.†ћнени€, выраженные в этом документе, €вл€ютс€ исключительно личной позицией VostokCapital Team, основанной на данных открытого доступа и информации, которую разработчики предоставили команде через Skype, электронную почту или другие средства св€зи. Kаждый инвестор принимает решение самосто€тельно. VostokCapital не несет ответственности за прин€тые решени€ инвесторов, даже если они основывались на данной информации.

Ќаша цель - повысить прозрачность и надежность молодого рынка ICO и свести к минимуму риск мошенничества.

ћы ценим обратную св€зь с конструктивными комментари€ми, предложени€ми и иде€ми о том, как сделать анализ более всеобъемлющим и информативным.!!!

Ќазад к списку